|
□東吳證券研究所 江帆
新老劃斷以后新股發行發生了重大變化，原先的市值配售已取消，上網資金申購有新的規定。上海市場每一申購單位為1000股，申購數量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數倍，但最高不得超過當次社會公眾股上網發行數量或者9999.9萬股。深圳市場申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過本次上網定價發行數量，且不超過999，999，500股。除法規規定的證券賬戶外，每一個證券賬戶只能申購一次，重復申購和資金不實的申購一律視為無效申購。重復申購除第一次申購為有效申購外，其余申購由證券交易所交易系統自動剔除。申購委托前，投資者應把申購款全額存入與交易所聯網的證券營業部指定的資金賬戶。上網申購期內，投資者按委托買入股票的方式，以發行價格填寫委托單。一經申報，不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。
按《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》，在上海證券交易所上網發行股票資金申購流程是：
（1） 投資者申購
申購當日（T+0日），投資者在申購時間內通過與上證所聯網的證券營業部，根據發行人發行公告規定的發行價格和申購數量繳足申購款，進行申購委托。
已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前（含該日），根據自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購日之前（含該日）在與上證所聯網的證券營業部開立資金賬戶，并根據申購量存入足額的申購資金。
（2） 資金凍結
申購日后的第一天（T+1日），由中國證券登記結算上海分公司將申購資金凍結。確因銀行匯劃原因而造成申購資金不能及時入賬的，應在T+1日提供劃款銀行的劃款憑證，并確保T+2日上午申購資金入賬，同時繳納一天申購資金應凍結利息。
（3） 驗資及配號
申購日后的第二天（T+2日），中國證券登記結算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金作為有效申購。發行人應當向負責申購資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。
有效申購確認完畢后，上證所將根據最終的有效申購總量，按以下辦法配售新股：
① 當有效申購總量等于該次股票上網發行量時，投資者按其有效申購量認購股票。
② 當有效申購總量小于該次股票上網發行量時，投資者按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協議辦理。
③ 當有效申購總量大于該次股票發行量時，則上證所按照每1000股配一個號的規則，由交易系統自動對有效申購進行統一連續配號，并通過衛星網絡公布中簽率。
（4） 搖號抽簽
主承銷商于申購日后的第三天（T+3日）公布中簽率，并根據總配號量和中簽率組織搖號抽簽，于次日公布中簽結果。每一個中簽號可認購1000股新股。證券營業部應于抽簽次日在顯著位置公布搖號中簽結果。
（5） 中簽處理
中國證券登記結算上海分公司于T+3日根據中簽結果進行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的證券公司發送中簽數據。
（6） 資金解凍
申購日后的第四天（T+4日），對未中簽部分的申購款予以解凍。新股認購款集中由中國證券登記結算上海分公司劃付給主承銷商。
中國證券登記結算上海分公司將申購期內集中凍結所有投資者申購資金的利息劃入中國證券登記結算上海分公司專用賬戶，由中國證券登記結算上海分公司按相關規定辦理劃轉事宜。
（7） 發行結束
申購日的第四天后（T+4日后），主承銷商在收到中國結算上海分公司劃轉的認購資金后，依據承銷協議將該款項扣除承銷費用后劃轉到發行人指定的銀行賬戶。
深交所與上證所的新股網上申購資金申購程序大同小異。
選自本報新編《股民學校初級教程》
來源：東吳證券 |
